华图2014证券业从业资格考试教材考试通关宝典证券发行与承销（2014年最新版） pdf 在线 2025 epub 免费 书籍 下载

　　证券业从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券从业资格是进入证券行业的证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考。参加证券业从业人员资格考试是从事证券职业的道关口，证券业从业资格证同时也被称为证券行业的准入证。证券业从业资格考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括：《证券交易》《证券发行与承销》《证券投资分析》《证券投资基金》。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。考试题目类型包括单项选择题、多项选择题和判断题。

为了帮助广大考生迅速了解考试动向、熟悉考试题型、提高应试能力，并针对证券业从业资格考试内容多、考点细等特点，华图教育特组织专家、学者在深入研究近年来证券业从业资格考试考情的基础上，适时推出《证券业从业资格考试通关宝典》系列教材，本系列辅导书包括《证券市场基础知识》《证券交易》《证券发行与承销》《证券投资分析》《证券投资基金》。本系列教材具有以下鲜明特点：

一、知识全面，体系完整

本套教材包含大纲考点、知识点解析和同步强化训练等板块，全书一气呵成，帮助考生完整、系统地进行复习。华图教育各位专家在分析知识点时，力图做到简洁精准，准确把握重点、难点，透视考试热点，跟踪*动态，全面指导考生复习，同时拓展考生的知识面，以达到举一反三、触类旁通的效果。

二、全新真题，以“题”为纲

本套教材包含了近年证券业从业资格考试的真题，练习真题有助于考生充分了解考试的难度及题型、题量，帮助考生复习、巩固高频考点，准确把握考试动向。真题解析是在众多权威专家的论证分析后得出的为精准和科学的答案，专家组在认真探索、剖析每一类型题目解答规律的基础上，整理出了权威、*说服力的答案解析。

三、设计科学，实用性强

本书中每章后都配置了同步强化训练题，帮助考生边记边练，巩固知识点。同步强化训练中的习题都是专家根据历年真题精心编写的，具有很强的预见性和前瞻性，使考生掌握复习的方向，提高应试成效。

后，我们衷心祝愿各位考生在考试中顺利过关，实现自己的梦想。由于编者水平有限，本书如有疏漏之处，欢迎广大读者批评指正。

章证券经营机构的投资银行业务

本 章 结 构

大 纲 考 点

考 点 解 析

节投资银行业务概述

第二节投资银行业务资格

第三节投资银行业务的内部控制

第四节投资银行业务的监管

同步强化练习

第二章股份有限公司概述

本 章 结 构

大 纲 考 点

考 点 解 析

节股份有限公司的设立

第二节股份有限公司的股份和公司债券

第三节股份有限公司的组织机构

第四节上市公司组织机构的特别规定

第五节股份有限公司的财务会计

第六节股份有限公司的合并、分立、解散和清算

同步强化练习

第三章企业的股份制改组

本 章 结 构

大 纲 考 点

考 点 解 析

节企业股份制改组的目的、要求和程序

第二节企业股份制改组的清产核资、产权界定、资产评估、报表审计和法律审查

同步强化练习

第四章首次公开发行股票的准备和推荐核准程序

本 章 结 构

大 纲 考 点

节首次公开发行股票申请文件的准备

第二节首次公开发行股票的条件、辅导和推荐核准

同步强化练习

第五章首次公开发行股票并上市的操作

本 章 结 构

大 纲 考 点

节中国证监会关于新股发行体制改革的指导意见

第二节首次公开发行股票的估值和询价

第三节首次公开发行股票的发行方式

第四节首次公开发行股票的具体操作

第五节股票的上市保荐

同步强化练习

第六章公开发行股票并上市的信息披露

本 章 结 构

大 纲 考 点

节信息披露概述

第二节首次公开发行股票招股说明书及其摘要

第三节股票发行公告及发行过程中的有关公告

第四节股票上市公告书

第五节创业板信息披露方面的特殊要求

同步强化练习

第七章上市公司发行新股并上市

本 章 结 构

大 纲 考 点

节上市公司发行新股的准备工作

第二节上市公司发行新股的推荐核准程序

第三节上市公司发行新股的发行方式和发行上市操作程序

第四节与上市公司发行新股有关的信息披露

同步强化练习

第八章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市

本 章 结 构

大 纲 考 点

节上市公司发行可转换公司债券的准备工作

第二节可转换公司债券发行的申报与核准

第三节可转换公司债券的发行与上市

第四节可转换公司债券的信息披露

第五节上市公司股东发行可交换公司债券

同步强化练习

第九章债券的发行与承销

本 章 结 构

大 纲 考 点

节国债的发行与承销

第二节地方政府债券的发行与承销

第三节金融债券的发行与承销

第四节企业债券的发行与承销

第五节公司债券的发行与承销

第六节短期融资券的发行与承销

第七节中期票据的发行与承销

第八节中小非金融企业集合票据

第九节证券公司债券的发行与承销

第十节资产支持证券的发行与承销

第十一节国际开发机构人民币债券的发行与承销

同步强化练习

第十章外资股的发行

本 章 结 构

大 纲 考 点

节境内上市外资股的发行

第二节H股的发行与上市

第三节内地企业在香港创业板的发行与上市

第四节境内上市公司所属企业境外上市 

第五节外资股招股说明书的制作 

第六节国际推介与分销 

同步强化练习

第十一章公司收购

本 章 结 构

大 纲 考 点

节公司收购概述

第二节上市公司收购

第三节关于外国投资者并购境内企业的规定

第四节外国投资者对上市公司的战略投资

同步强化练习

第十二章公司重组与财务顾问业务

本 章 结 构

大 纲 考 点

节上市公司重大资产重组

第二节并购重组审核委员会工作规程

第三节上市公司并购重组财务顾问业务

同步强化练习

　　证券业从业资格考试研究中心隶属于北京华图宏阳图书有限公司，该研究中心凝聚了多家名校的知名学者及业内著名的培训教师。该编委会由华图教育一线名师及长期从事证券业从业资格考试教学工作的专家及学者组成。该编委会致力于证券业从业资格考试的研究，出版发行符合考生需求的权威教辅图书。其编著的《证券业从业资格考试讲义、真题、预测三合一》《证券业从业资格后8套题》等考试辅导用书，为考生提供备考、练习及自测的全方位服务，在全国各地引起了强烈反响，得到了考生的一致认可和推荐。

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　　节投资银行业务概述

　　知识点一投资银行的含义

　　投资银行的含义有广义与狭义之分：

　　(1)狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。

　　(2)广义含义涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

　　知识点二国外投资银行业的发展历史

　　以法案为线：基本经历了混业—分业—混业的发展模式。

　　雏形：19世纪的私人银行，兼营商业银行和投资银行的业务。

　　背景：商业银行恐惧证券市场的风险。以存贷款业务为主，1864年的《国民银行法》之禁令，对证券市场业务进行限制，而私人银行可先吸收储户存款，然后到证券市场去进行承销或投资活动。

　　(一)投资银行业的初期繁荣

　　背景：次世界大战后经济发展以及产业结构调整中的新兴行业和企业融资需求加大。

　　制度法规：1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定，银行业的两个领域重合。

　　结果：商业银行和投资银行混业经营，以证券承销和分销为主要业务；债券市场有所发展，股票市场繁荣。

　　(二)20世纪30年代确立分业经营框架

　　背景：1929年10月华尔街的崩盘引发的金融危机使人们认为商业银行的混业经营模式是引发危机的根源。

　　制度法规：1933年的《证券法》和《格拉斯—斯蒂格尔法》从法律上规定分业经营(一级市场)。

　　1934年的《证券交易法》规范交易商。

　　1937年成立全美证券交易商协会，规范场外经纪人和证券商。

　　结果：形成了分割金融市场的金融分业经营制度框架，金融市场陷入低谷，第二次世界大战期间由政府主导证券市场发展，国库券成为投资热点。

　　(三)分业经营下投资银行业的业务发展

　　背景：20世纪60年代，资本市场迅猛发展；银行的储蓄率低于市场利率，证券公司开办现金管理账户导致商业银行负债业务萎缩；技术进步提高了金融交易的效率；金融业务不断创新。到20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰，80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象，以上导致商业银行倍感压力，要发展投行业务。

　　制度法规：1986年美联储允许部分银行从事投行业务；1997～1998国会取消银行、证券公司、保险公司互相收购的限制。

　　结果：20世纪80年代以来，美国金融业开始逐渐从分业经营向混业经营过渡。

　　(四)20世纪末期以来投资银行业的混业经营

　　背景：20世纪八九十年代，日本、加拿大和西欧等国的金融大爆炸，使得美国更加倾向于放松金融管制。1933年的《证券法》和《格拉斯—斯蒂格尔法》名存实亡。

　　制度法规：1999年11月《金融服务现代化法案》放松金融管制(意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代)。

　　(五)全球金融风暴对投资银行业务模式的影响

　　背景：在此次金融风暴中，美国著名投资银行贝尔斯登和雷曼兄弟倒闭。

　　主要原因：风险控制失误和激励约束机制的弊端。

　　结果：在加强金融监管的同时，考虑投行开始吸收储户存款，转型为银行控股公司，商业银行和投资银行有合并倾向，有可能带来更大的风险。

　　【2012-9-单选】 下列标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营新时代的法律是（）。

　　A. 《格拉斯—斯蒂格尔法》B. 《麦克法顿法》

　　C. 《国民银行法》D. 《金融服务现代化法》

　　【答案】 D

　　【解析】 《金融服务现代化法案》意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

　　知识点三我国投资银行业务的发展历史

　　我国投资银行业务的发展变化具体体现在发行监管、发行方式和发行定价三个方面。

　　我国对证券市场管理的重点是股票市场，关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。

　　(一)发行监管制度的演变

　　发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。发行决定权分为两类，一类是政府主导型的，即核准型；另一类是市场主导型，即注册型。我国的股票发行监管制度是政府主导型，即核准制。

　　1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。

　　1998年《中华人民共和国证券法》出台后，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。

　　2003年12月28日颁布、2004年2月1日起实施的《证券发行上市保荐制度暂行办法》通过上市保荐制度，建立了责任落实和责任追究机制。所谓上市保荐制度，指的是保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。通俗地讲，就是让券商和责任人对其承销发行的股票负有一定的持续性连带担保责任。

　　2008年8月14日中国证监会审议通过《证券发行上市保荐业务管理办法》，随着创业板的推出，该办法于2009年4月14修改，并于2009年6月14日起实施。

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